Et enkelt pengespill kalles Penny Pitching. Lær hvordan Excel kan modellere en karriere med penny pitching eller en karriere med å investere.
Merk
Hvis du tok en klasse om økonomisk modellering på college, brukte du sannsynligvis en lærebok skrevet av professor Simon Benninga. Jeg møtte Simon to ganger, da vi var dommere for ModelOff World Financial Modelling Championships. Han likte virkelig det han gjorde og viste meg dette kule Excel-trikset.
Simon Benninga forteller en historie om to ulovlige tidsfordriv da han gikk på privatskole i New York. Den første var røyking på badet. Det andre var et spill som heter Penny Pitching. Du og en annen student ville snu en krone hver. Hvis du får ett hode og en hale, vinner du øre. Hvis myntene stemmer overens (hoder / hoder eller haler / haler), får den andre studenten øre.
Det er enkelt å modellere dette spillet i Excel. Hvis RAND ()>. 5, vinner du en krone. Ellers mister du en krone. Gjør det i 25 rader og kartlegg resultatet. Trykk på F9 for å spille 25 runder til.
Dette er kjent som en Random Walk Down Wall Street. Simon vil alltid påpeke et resultat som dette, der en varm ung aksjeanalytiker er i brann med en serie gevinster, men så taper en rekke tap ut gevinsten. Dette er grunnen til at de fleste investeringsprospektene påpeker at tidligere resultater ikke er en garanti for fremtidig avkastning.
I stedet for 25 forsøk, utvid bordet ditt i A og B for å kjøre 250 forsøk. Dette ville være som å spille en runde med krone på hver arbeidsdag i et år. Bygg en rad med statistikk om det året:
Lag en merkelig datatabell der den tomme cellen i kolonne F er hjørnecellen. La cellen for radinngang være tom. Spesifiser hvilken som helst tom celle som kolonneinntakscelle.
Når du oppretter tabellen, kjører Excel de 250 myntklippene en gang per rad. Denne 30-raden tabellen modellerer hele karrieren til en aksjeanalytiker. Hver gang du trykker på F9, kjører Excel 250-rad-modellen for hvert av 30 år. Du kan se en hel 30-årig karriere modelleres med den enkle trykk på F9.
Takk til professor Simon Benninga som viste meg denne teknikken. Han hadde en sjanse til å anmelde denne boken rett før han tapte en kamp mot kreft i 2015. Jeg stoler på at han er på et bedre sted - en der Pivottabeller ikke er standard for Compact Form!
Se på video
- Dagens triks er fra professor Simon Benninga
- Game of penny-pitching. 50/50 sjanse for at spiller A eller spiller B dobler pengene sine
- Spill 25 runder penny-pitching i Excel
- Bruk = RAND ()>. 5 for å finne ut om du er oppe eller nede for dagen
- Kopier formelen til 25 rader og kartlegg den
- Varm aksjeanalytiker kan være oppe … men trykk på F9
- Tidligere resultater er ikke en garanti for fremtidig avkastning
- Utvid regnearket til 250 rader for å modellere et helt år
- Legg til statistikk om det året
- Den aller viktigste hjørnecellen vil være blank
- Radinntakscellen er tom
- Kolonnen er en hvilken som helst tom celle
- Den resulterende tabellen modellerer 30 års resultater
Videoutskrift
Lær Excel fra podcast, episode 2035 - Random Walk Down Wall Street!
Podcasting av hele boka "MrExcel XL", klikk på "i" øverst til høyre for å komme til spillelisten!
Hei, velkommen tilbake til netcast, jeg er Bill Jelen. Dette trikset i dag fikk jeg fra Simon Benninga. Hvis du tok en økonomitime på college, bruker du Simons bok, det er den mest solgte økonomiboken om Excel som finnes. Jeg møtte Simon på Model Off et par år, for en flott fyr, og han fortalte denne historien om å gå på privatskole i New York, hvor det var to tidsfordriv som var veldig populære og begge ulovlige. Først var det å røyke i toalettet, og deretter det andre skulle studentene spille et spill som heter Penny Pitching. Slik det fungerer er to deltakere, hver tar en krone, de vender hver krone, hvis det ender med hoder / hoder, eller haler / haler, tar spiller A begge krone, ellers tar spiller B begge krone. Sa at dette var veldig populært, og hvis rektor så deg, ville du være i store problemer, men han vil modellere det spillet,og du skal bruke en funksjon her som heter RAND! Jeg vet at jeg bruker RANDBETWEEN mye, men RAND er en slags mer ren ting, den returnerer bare verdier mellom 0 og 1. Og så hva vi skal gjøre, fordi dette er et 50-50-forslag, enten vinner du begge deler pennies eller du mister begge pennene, vi skal ganske enkelt bruke RAND-funksjonen og sjekke om den er> 0,5 eller ikke.
Greit, så formelen her, IF (RAND ()> 0,5 så får vi en krone, ellers taper vi en krone, pluss resultatene fra forrige rad. Så dette er en kumulativ funksjon, ikke sant, du kan se om du er oppe eller nedover. Nå for å se på dette er det enkelt å ta disse kumulative resultatene, lage et fint lite diagram her. Og så vet du at analogien er at dette er en varm ung aksjeanalytiker på Wall Street som klarte sette sammen en hel serie med positive gevinster, og han sier "Ser ut som mine tidligere resultater! Du vet, jeg vil ta pengene dine og gi deg en femdobling." Men hva sier Wall Street alltid? Prospektet sier alltid " Du vet, tidligere resultater er ikke en garanti for fremtidige resultater også. "så det er tilfeldig, ok.
Så, nå trikset her, i går brukte vi datatabellen med 12 inndataceller i en variabel. I dag skal jeg ta den Simon-modellen, og jeg skal øke den til 250 rader, ikke sant? Så i utgangspunktet 5 dager i uken * 50 uker, så et helt arbeidsår, og så lager jeg litt statistikk her: Hva er det høyeste tallet? Hva er det laveste tallet, hvor langt nede var vi? Hva er gjennomsnittet? Hva er den lengste seierserien? Hva er den lengste tapstreken? Og så, det aller viktigste tallet er på slutten av året, er vi oppe eller er vi nede? OK, så disse 6 cellene modellerer et helt års resultater.
OK, nå i går opprettet vi en datatabell, der i hjørne cellen øverst til venstre var den aller viktigste formelen, denne er gal, dette har ingen formel i datatabellen. Ok, så vi begynner her, og vi vil gå ned 30 år, 30 rader, vi skal modellere 30 år, og det er veldig bisarrt, cellen øverst til venstre er tom. Vi går inn i Data, What-If Analysis, Data Table, Row input cell, vi skal la det være tomt. Og deretter kolonneinntakscellen, sjekk dette, fordi vi har RAND her, det kan være hvilken som helst tom celle hvor som helst i regnearket, det spiller ingen rolle, den ene, den ene, spiller ingen rolle.
Og når jeg klikker OK, skal de ta hele året med kronehøsting, og modellere det igjen og igjen og igjen. Ok, så her er en 30-årig karriere på Wall Street modellert av en datatabell. For hver enkelt kan vi se hva den lengste strek var, den lengste tapestrek, vet du, hvor langt ned, hvor langt opp, ok. Og slik at akkurat denne modellen, som i det første diagrammet så ut som om den skulle garantere oss fremtidige resultater, er over hele kartet. Dette var ganske kult. Jeg har gjort den andre datatabellen, den fra gårsdagens podcast, hundrevis av ganger i mitt liv, men jeg har aldri sett en datatabell med en tom hjørnecelle. Selvfølgelig, for at dette skal fungere, må du ha RAND eller RANDBETWEEN, men det er en fin måte å gjøre Monte Carlo-simulering på,eller noe der vi bare vil kjøre stikkprøver om og om og om igjen. Og tenk på hva som skal til hver rad av dette, et sted i minnet, det kjører denne modellen, 250 rader av denne modellen, om og om og om igjen. Det er bare en gal mengde beregninger som skjer her, så takk til Simon.
Du vet, jeg har solgt eksemplarer av denne boka, og en av menneskene som kjøpte den var Simon, og Simon skrev til meg den siste sommeren da jeg jobbet med boka, og han sa "Du vet, hei Bill, her går det ikke bra, de fant kreft. ” Og han var bare flat ut, han sa "Jeg kommer ikke til å klare det." Og så sa jeg til Simon at jeg skulle ta med dette tipset i boka, og han sa "Å, det ville være flott, jeg setter pris på det!" Simon fikk ikke se boka, jeg rakk den ikke før boka var ute. Så, takk min venn Simon Benninga, som ga oss dette virkelig, veldig kule trikset. Så du vet, hold Simons minne levende, finn ut en måte å bruke datatabellen fra den tomme cellen, og rop til Simon for det tipset. Hei, det er fredag, lønningsdag muligens for deg, du kan kjøpe hele boka med Simon 's triks og mange flere triks, $ 10 for e-boken, $ 25 for trykkboken.
OK, takk til Simon! Han pleide å spille krone, 50-50 sjanse for at spiller A eller spiller B doblet pengene sine. Du kan plassere 25 runder penny pitching i Excel, og den varme unge aksjeanalytikeren som var oppe det første året, trykker F9 og ting kan gå helt ned, så tidligere resultater er ikke garanti for fremtiden. Så vi tok det, lagde 250 års rader for å modellere et helt år her, la til statistikk om det året, og deretter øverste venstre hjørne celle, ville datatabellen være tom. Når vi gjør Data, Hva-hvis-analyse, Datatabell, den radinndatacellen er tom, legger vi ikke noe der inne, og så peker vi på kolonneinngangscellen til en tom celle i regnearket, og den resulterende bordmodeller 30 års resultater, bare et fantastisk triks.
Vel hei, jeg vil takke deg for at du var innom, vi sees neste gang for nok en netcast fra!
Last ned fil
Last ned eksempelfilen her: Podcast2035.xlsx
