Hvordan bruke Excel DISC-funksjonen

Innholdsfortegnelse

Sammendrag

Excel DISC-funksjonen returnerer diskonteringsrenten for et verdipapir.

Hensikt

Få diskonteringsrente for et verdipapir

Returverdi

Diskonteringsrente i prosent

Syntaks

= DISC (oppgjør, forfall, pr, innløsning, (basis))

Argumenter

  • oppgjør - Oppgjørsdato for sikkerheten.
  • forfall - Forfallstidspunkt for sikkerheten.
  • pr - Sikkerhetspris per $ 100 pålydende.
  • innløsning - Verdi for innløsning av sikkerhet per pålydende verdi på $ 100.
  • basis - (valgfritt) Dagstall for dag (se nedenfor, standard = 0).

Versjon

Excel 2003

Bruksanvisninger

Excel DISC-funksjonen returnerer diskonteringsrenten for et verdipapir. Et diskontert verdipapir betaler ikke periodisk rente, men har en spesifisert innløsningsverdi ved forfall. Avkastningen på et nedsatt verdipapir er forskjellen mellom pris og innløsningsverdi.

Diskonteringsrenten er basert på begrepet tidsverdien av penger. Diskonteringsrenten er renten som brukes til å omregne mellom fremtidig verdi og nåverdi. En fremtidig verdi kan "diskonteres" med en gitt rente for å bestemme nåverdien.

Eksempel

I eksemplet vist vil vi finne diskonteringsrenten for en obligasjon med en pris på $ 89,50 og en innløsningsverdi på $ 100. Oppgjørsdatoen er 6. juli 2017 og forfallsdatoen er 15. januar 2020. Grunnlaget for antall dager er US (NASD) 30/360. Formelen i F5 er:

=DISC(C7,C8,C5,C9,C10)

Med disse inngangene returnerer DISC-funksjonen 4,16%, med prosentformat brukt.

Oppgi datoer

I Excel er datoer serienumre. Generelt er den beste måten å oppgi gyldige datoer å bruke cellereferanser, som vist i eksemplet. For å angi gyldige datoer direkte i en funksjon, kan du bruke DATE-funksjonen. For å illustrere har formelen nedenfor alle verdiene som er hardkodet, og DATE-funksjonen brukes til å levere hver av de to nødvendige datoene:

=DISC(DATE(2017,7,6),DATE(2020,1,15),89.5,100,0)

Basis

Grunnargumentet styrer hvordan dager telles. DISC-funksjonen tillater 5 alternativer (0-4) og er som standard null, som spesifiserer US 30/360 basis. Denne artikkelen på wikipedia gir en detaljert forklaring av tilgjengelige konvensjoner.

Basis Dagstall
0 eller utelatt USA (NASD) 30/360
1 Faktisk / faktisk
2 Faktisk / 360
3 Faktisk / 365
4 Europeisk 30/360

Merknader

  • I Excel er datoer serienumre.
  • Alle datoer, og basis, er avkortet til heltall.
  • Hvis datoene er ugyldige (dvs. ikke faktisk datoer) returnerer DISC #VALUE!
  • DISC returnerer #NUM når:
    • oppgjør> = modenhet
    • pr <= 0 eller innløsning <= 0
    • Grunnlaget er utenfor rekkevidde

Interessante artikler...