Hvordan bruke Excel ODDLPRICE-funksjonen

Sammendrag

Excel ODDLPRICE-funksjonen returnerer prisen per $ 100 pålydende for et verdipapir med en merkelig (uregelmessig) siste periode.

Hensikt

Få pris per pålydende verdi på $ 100 med odd siste periode

Returverdi

Obligasjonspris

Syntaks

= ODDLPRICE (sd, md, id, rate, yld, redem, freq, (basis))

Argumenter

  • sd - Oppgjørsdato for sikkerheten.
  • md - Forfallsdato for sikkerheten.
  • id - Siste rentedato for sikkerhet.
  • rente - Sikkerhetsrente.
  • yld - Årlig avkastningskrav.
  • redem - Innløsningsverdi per $ 100 pålydende.
  • freq - Kupongbetalinger per år (årlig = 1, halvårlig = 2; kvartalsvis = 4).
  • basis - (valgfritt) Dagstall for dag (se nedenfor, standard = 0).

Versjon

Excel 2003

Bruksanvisninger

Noen obligasjoner har en uregelmessig første eller siste periode, slik at rentebetalinger ikke passer til en normal tidsplan. For å beregne prisen på en obligasjon med en uregelmessig siste periode, kan du bruke ODDLPRICE-funksjonen. ODDLPRICE-funksjonen returnerer prisen per $ 100 pålydende for et verdipapir som har kort eller lang siste periode.

Eksempel

Anta at vi trenger å beregne prisen per pålydende verdi på $ 100 på en obligasjon med siste rentedato 15. oktober 2017 og oppgjørsdato 5. februar 2018. Obligasjonen forfaller 15. juni 2018 og betaler en kupongrente på 5% med en avkastningskrav på 6%. Betalinger er halvårlige, dagtellingen er US 30/360, og innløsningsverdien er $ 100. I eksemplet vist er formelen i F5:

=ODDLPRICE(C8,C10,C9,C6,C7,C5,C11,C12)

Med disse inngangene returnerer ODDLPRICE-funksjonen 99,61, med valutanummerformat brukt.

Oppgi datoer

I Excel er datoer serienumre. Generelt er den beste måten å oppgi gyldige datoer å bruke cellereferanser, som vist i eksemplet. For å angi gyldige datoer direkte i en funksjon, er DATE-funksjonen det beste alternativet. For å illustrere har formelen nedenfor alle verdiene som er hardkodede. DATO-funksjonen brukes til å levere hver av de tre nødvendige datoene:

=ODDLPRICE(DATE(2018,2,5),DATE(2018,6,15),DATE(2017,10,15),0.05,0.06,100,2,0)

Basis

Grunnargumentet styrer hvordan dager telles. ODDLPRICE-funksjonen tillater 5 alternativer (0-4) og er som standard null, som spesifiserer US 30/360 basis. Denne artikkelen på wikipedia gir en detaljert forklaring av tilgjengelige konvensjoner.

Basis Dagstall
0 eller utelatt USA (NASD) 30/360
1 Faktisk / faktisk
2 Faktisk / 360
3 Faktisk / 365
4 Europeisk 30/360

Merknader

  • I Excel er datoer serienumre.
  • Alle datoer pluss frekvens og basis blir avkortet til heltall.
  • Hvis datoene er ugyldige (dvs. ikke faktisk datoer), returnerer ODDLPRICE #VALUE!
  • ODDLPRICE returnerer #NUM når:
    • (modenhet> oppgjør> siste_interesse) er IKKE sant
    • Grunnlaget er utenfor rekkevidde

Interessante artikler...